كما يبدو، يشير الاستثمار الموسمي إلى مفهوم حيث يبني الناس على الأقل بعض قراراتهم الاستثمارية على الاتجاهات الموسمية. قد تؤثر هذه التأثيرات الموسمية على الأسهم الفردية، أو قد تكون شيئًا يميل إلى التأثير على سوق الأسهم بأكمله.
يعد فهم الموسمية ودورها في الاستثمار طريقة جيدة للحصول على ميزة، وفي حين أن الاتجاهات واستخدامها الرسوم البيانية للأسهم الموسمية يمكن أن تكون مفيدة، وبطبيعة الحال، النتائج ليست مضمونة.
فيما يلي بعض الأشياء الأساسية التي يجب فهمها عندما يتعلق الأمر بالموسمية اتجاهات السوق والموسمية في الاستثمار.
تأثير الهالوين
واحدة من الأكثر شهرة على نطاق واسع الاتجاهات الموسمية في الاستثمار يُطلق عليه تأثير الهالوين، أو مؤشر البيع في مايو. يشير هذا إلى فكرة أن المخزونات عادة ما تكون أضعف في أشهر الصيف مقارنة بالشتاء.
وهذا ليس بالأمر غير المألوف، ويمكنك حتى رؤيته عندما تنظر فقط إلى أداء تجار التجزئة.
لقد رأى الكثير من المستشارين والمحللين أن البيع في شهر مايو والعودة في شهر سبتمبر أمر فعال بالنسبة للمستثمرين. يمكن رؤية الأنماط التي تدعم هذه الفكرة في مؤشر داو جونز الذي يعود إلى الخمسينيات. في المتوسط، حققت الأشهر من نوفمبر إلى أبريل مكاسب بنسبة 1950%، في حين حققت الأشهر من مايو إلى أكتوبر أقل من 7.5%.
ويرجع ذلك على الأرجح إلى حقيقة أن الناس يسافرون ويقل تركيزهم على التجارة وحتى الأعمال في أشهر الصيف.
رالي سانتا كلوز
يُطلق على الاتجاه الموسمي الآخر الذي يُشار إليه عادةً اسم "رالي سانتا كلوز". ويتعلق هذا بفكرة أن الأسهم تميل إلى الارتفاع خلال الأيام الواقعة بين عيد الميلاد وبداية العام الجديد.
لا أحد متأكد تمامًا من سبب ذلك، ولكن هناك نظرية مفادها أن هناك المزيد من التفاؤل خلال العطلات وأن المستثمرين يقومون أيضًا بإجراء تعديلات على محافظهم الاستثمارية في نهاية العام بسبب الضرائب.
سيبيع العديد من المستثمرين أسهمهم ذات الأداء الضعيف في نهاية العام مقابل خسائر ضريبية، ثم يمكن للأشخاص الذين يريدون صفقة جيدة في كثير من الأحيان شراء الأسهم بأسعار أقل، مما يؤدي إلى ارتفاع الطلب.
التناوب القطاعي
لا يعتمد مفهوم التناوب القطاعي في الاستثمار بالضرورة على المواسم، ولكنه يتعلق بتعلم كيفية فهم ومتابعة أنماط معينة من القوة والضعف في السوق. تدور هذه النظرية حول شراء الأسهم ذات الأداء العالي عندما يكون لديها زخم ثم البيع عندما تظهر المؤشرات أنه قد يكون هناك تباطؤ في هذه القطاعات.
لقد ثبت أن التناوب القطاعي يتفوق على استراتيجية الشراء والاحتفاظ في معظم الأوقات، ولا ترتفع القطاعات وتنخفض في نفس الوقت.
عندما تكون مستثمرًا قطاعيًا وتتبع هذه الاتجاهات، فهذا يسمح لك بالتنويع بناءً على معرفتك بعالم الأعمال والمؤشرات والدورات الاقتصادية العامة. إحدى الطرق الأسهل لإدارة تناوب القطاع هي شراء وبيع صناديق الاستثمار المتداولة القائمة على القطاع.
بالطبع، هناك الكثير الذي يأتي مع الفهم الموسمية في الأسواقلكن المواضيع المذكورة أعلاه تعطيك لمحة عامة عن هذه المفاهيم.