Hvor meget det end lyder, refererer sæsonbestemt investering til et koncept, hvor folk baserer i det mindste nogle af deres investeringsbeslutninger på sæsonbestemte tendenser. Disse sæsonmæssige påvirkninger kan påvirke individuelle aktier, eller de kan være noget, der har en tendens til at have en effekt på hele aktiemarkedet.
At forstå sæsonbetinget og dens rolle i investering er en god måde at opnå en fordel på, og mens trends og brugen af sæsonbestemte aktiediagrammer kan være gavnligt, selvfølgelig er resultaterne ikke garanteret.
Følgende er nogle vigtige ting at forstå, når det kommer til sæsonbestemt markedstendenser og sæsonbestemte investeringer.
Halloween-effekten
En af de mest anerkendte sæsonbestemte tendenser i investeringer kaldes Halloween-effekten eller Sælg i maj-indikatoren. Dette refererer til ideen om, at bestandene normalt er svagere i sommermånederne sammenlignet med vinteren.
Dette er ikke ualmindeligt, og du kan endda se det, når du bare ser på forhandlernes præstationer.
Mange rådgivere og analytikere har set, at det er effektivt for investorerne at sælge i maj og komme tilbage i september. Mønstrene til at understøtte denne idé kan ses i Dow, der går så langt tilbage som 1950'erne. I gennemsnit har månederne november til april givet stigninger på 7.5 %, mens månederne maj til oktober har tjent mindre end 0.3 %.
Dette skyldes sandsynligvis det faktum, at folk rejser og er mindre fokuserede på handel og endda forretning i sommermånederne.
Santa Claus Rally
En anden almindeligt omtalt sæsonbestemt trend er tilnavnet "Santa Claus Rally". Det hænger sammen med tanken om, at aktierne har en tendens til at stige i dagene mellem jul og starten af et nyt år.
Ingen er helt sikre på, hvorfor det er sådan, men der er en teori om, at der er mere optimisme i ferierne, og investorer foretager også tilpasninger i deres porteføljer ved årets udgang på grund af skatter.
Mange investorer vil sælge deres underperformerende aktier i slutningen af året for skattemæssige tab, så kan folk, der vil have en god handel, ofte øse aktier op til lavere priser, hvilket fører til større efterspørgsel.
Sektorrotation
Konceptet med sektorrotation i investering er ikke nødvendigvis baseret på årstider, men det handler om at lære at forstå og følge visse styrke- og svaghedsmønstre på markedet. Denne teori handler om at købe top-performerende aktier, mens de har momentum og derefter sælge, når indikatorer viser, at der kan være en afmatning i disse sektorer.
Sektorrotation har vist sig at overgå en buy-and-hold-strategi det meste af tiden, og sektorer stiger og falder ikke på samme tid.
Når du er en sektor-baseret investor, og du følger disse tendenser, giver det dig mulighed for at diversificere baseret på din viden om erhvervslivet og generelle økonomiske indikatorer og cyklusser. En af de nemmere måder at styre sektorrotation på er at købe og sælge sektorbaserede ETF'er.
Selvfølgelig er der en del mere, der følger med forståelse sæsonudsving på markederne, men ovenstående emner giver dig et generelt overblik over disse begreber.