Kuten kuulostaakin, kausisijoituksella tarkoitetaan käsitettä, jossa ihmiset perustavat ainakin osan sijoituspäätöksistään kausitrendeihin. Nämä kausiluonteiset vaikutukset voivat vaikuttaa yksittäisiin osakkeisiin tai ne voivat olla jotain, jolla on taipumus vaikuttaa koko osakemarkkinoihin.
Kausiluonteisuuden ja sen roolin ymmärtäminen sijoittamisessa on hyvä tapa saada etua, ja samalla trendit ja käyttö kausiluonteiset osakekaaviot voi tietysti olla hyödyllistä, tuloksia ei taata.
Seuraavassa on joitain keskeisiä asioita, jotka on ymmärrettävä kausiluonteisuuden suhteen markkinakehityksen ja sijoittamisen kausiluonteisuus.
Halloween-efekti
Yksi tunnetuimmista sijoitusten kausittaiset trendit kutsutaan Halloween-efektiksi tai Myy toukokuussa -indikaattoriksi. Tämä viittaa ajatukseen, että varastot ovat yleensä kesäkuukausina heikompia kuin talvella.
Tämä ei ole harvinaista, ja voit jopa nähdä sen, kun vain katsot jälleenmyyjien suorituskykyä.
Monet neuvonantajat ja analyytikot ovat nähneet, että myynti toukokuussa ja paluu syyskuussa on tehokasta sijoittajille. Tätä ajatusta tukevia malleja voidaan tarkastella Dow'ssa aina 1950-luvulta asti. Marras-huhtikuu on tuottanut keskimäärin 7.5 %, kun taas toukokuusta lokakuuhun alle 0.3 %.
Tämä johtuu todennäköisesti siitä, että ihmiset matkustavat ja keskittyvät vähemmän kauppaan ja jopa liiketoimintaan kesäkuukausina.
Joulupukin ralli
Toinen yleisesti viitattu kausitrendi on lempinimi "Joulupukkiralli". Tämä liittyy ajatukseen, että varastot yleensä nousevat joulun ja uuden vuoden alun välisinä päivinä.
Kukaan ei ole täysin varma, miksi näin on, mutta teorian mukaan optimismi on enemmän lomien aikana ja sijoittajat tekevät myös vuoden lopussa muutoksia salkkuihinsa verojen takia.
Monet sijoittajat myyvät heikosti tuottavat osakkeensa vuoden lopussa verotappioiden vuoksi, jolloin hyvän kaupan haluavat ihmiset voivat usein saada osakkeita halvemmalla, mikä lisää kysyntää.
Sektorikierto
Sektorirotaatio sijoittamisessa ei välttämättä perustu vuodenaikaan, vaan se on oppimista ymmärtämään ja seuraamaan tiettyjä vahvuuksia ja heikkouksia markkinoilla. Tässä teoriassa ostetaan parhaiten toimivia osakkeita, kun niillä on vauhtia, ja sitten myydään, kun indikaattorit osoittavat, että näillä sektoreilla voi olla hidastuminen.
Toimialojen rotaation on osoitettu tehostavan osta ja pidä -strategiaa suurimman osan ajasta, eivätkä alat nouse ja laske samaan aikaan.
Kun olet toimialasijoittaja ja seuraat näitä trendejä, voit hajauttaa yritysmaailmaa ja yleisiä talousindikaattoreita ja suhdanteita tuntemuksesi perusteella. Yksi yksinkertaisimmista tavoista hallita sektorikiertoa on ostaa ja myydä sektorikohtaisia ETF:itä.
Tietysti ymmärrykseen liittyy paljon muutakin kausivaihtelua markkinoilla, mutta yllä olevat aiheet antavat sinulle yleiskuvan näistä käsitteistä.