Per quanto possa sembrare, l’investimento stagionale si riferisce a un concetto in cui le persone basano almeno alcune delle loro decisioni di investimento sulle tendenze stagionali. Queste influenze stagionali possono avere un impatto sui singoli titoli o possono essere qualcosa che tende ad avere un effetto sull’intero mercato azionario.
Comprendere la stagionalità e il suo ruolo negli investimenti è un buon modo per ottenere un vantaggio, oltre alle tendenze e all'utilizzo di grafici azionari stagionali può essere utile, ovviamente, i risultati non sono garantiti.
Di seguito sono riportate alcune cose fondamentali da capire quando si parla di stagionalità tendenze del mercato e stagionalità negli investimenti.
L'effetto Halloween
Uno dei più ampiamente riconosciuti tendenze stagionali negli investimenti è chiamato effetto Halloween, o indicatore Vendi a maggio. Ciò si riferisce all’idea che le scorte sono solitamente più deboli nei mesi estivi rispetto a quelli invernali.
Questo non è raro e puoi vederlo anche solo osservando le prestazioni dei rivenditori.
Molti consulenti e analisti hanno visto che vendere a maggio e tornare a settembre è efficace per gli investitori. I modelli a supporto di questa idea possono essere visualizzati nel Dow fin dagli anni ’1950. In media, i mesi da novembre ad aprile hanno prodotto guadagni del 7.5%, mentre i mesi da maggio a ottobre hanno guadagnato meno dello 0.3%.
Ciò è probabilmente dovuto al fatto che le persone viaggiano e sono meno concentrate sul commercio e persino sugli affari nei mesi estivi.
Raduno di Babbo Natale
Un’altra tendenza stagionale comunemente definita è soprannominata “Rally di Babbo Natale”. Ciò si riferisce all’idea che le azioni tendono a salire durante i giorni tra Natale e l’inizio del nuovo anno.
Nessuno è esattamente sicuro del perché, ma esiste una teoria secondo cui durante le vacanze c’è più ottimismo e gli investitori stanno anche apportando modifiche ai loro portafogli alla fine dell’anno a causa delle tasse.
Molti investitori venderanno le loro azioni sottoperformanti alla fine dell’anno per perdite fiscali, quindi le persone che desiderano un buon affare possono spesso acquistare azioni a prezzi più bassi, il che porta a una maggiore domanda.
Rotazione dei settori
Il concetto di rotazione settoriale negli investimenti non si basa necessariamente sulle stagioni, ma riguarda l’imparare a comprendere e seguire determinati modelli di forza e debolezza del mercato. Questa teoria consiste nell’acquistare i titoli con le migliori performance mentre hanno slancio e poi venderli quando gli indicatori mostrano che potrebbe esserci un rallentamento in questi settori.
È stato dimostrato che la rotazione settoriale nella maggior parte dei casi supera una strategia buy-and-hold e i settori non salgono e scendono allo stesso tempo.
Quando sei un investitore settoriale e segui queste tendenze, puoi diversificare in base alla tua conoscenza del mondo degli affari e degli indicatori e dei cicli economici generali. Uno dei modi più semplici per gestire la rotazione settoriale è acquistare e vendere ETF settoriali.
Naturalmente, c’è molto di più che deriva dalla comprensione stagionalità dei mercati, ma gli argomenti precedenti forniscono una panoramica generale di questi concetti.