ככל שזה נשמע, השקעה עונתית מתייחסת למושג שבו אנשים מבססים לפחות חלק מהחלטות ההשקעה שלהם על מגמות עונתיות. השפעות עונתיות אלו עשויות להשפיע על מניות בודדות, או שהן עשויות להיות משהו שנוטה להשפיע על כל שוק המניות.
הבנת העונתיות ותפקידה בהשקעה היא דרך טובה להשיג יתרון, ובעוד טרנדים ושימוש ב גרפי מניות עונתיים יכול להיות מועיל, כמובן, התוצאות אינן מובטחות.
להלן כמה דברים חשובים שכדאי להבין כשמדובר בעונתיות טרנדים בשוק ועונתיות בהשקעות.
אפקט ליל כל הקדושים
אחד המוכרים ביותר מגמות עונתיות בהשקעות נקרא אפקט ליל כל הקדושים, או מחוון מכירה במאי. זה מתייחס לרעיון שהמניות בדרך כלל חלשות יותר בחודשי הקיץ, בהשוואה לחורף.
זה לא נדיר, ואתה יכול אפילו לראות את זה כשאתה מסתכל רק על הביצועים של קמעונאים.
הרבה יועצים ואנליסטים ראו שמכירה במאי וחזרה בספטמבר יעילה למשקיעים. ניתן לראות את הדפוסים התומכים ברעיון הזה ב-Dow עד שנות ה-1950. בממוצע החודשים נובמבר עד אפריל הניבו עליות של 7.5%, בעוד החודשים מאי עד אוקטובר הרוויחו פחות מ-0.3%.
זה כנראה נובע מהעובדה שאנשים מטיילים ופחות מתמקדים במסחר ואפילו בעסקים בחודשי הקיץ.
עצרת סנטה קלאוס
טרנד עונתי נוסף המכונה בדרך כלל "עצרת סנטה קלאוס". זה קשור לרעיון שהמניות נוטות לעלות במהלך הימים שבין חג המולד לתחילת שנה חדשה.
אף אחד לא בטוח בדיוק למה זה, אבל יש תיאוריה שיש יותר אופטימיות בחגים ומשקיעים גם עושים התאמות בתיקים שלהם בסוף השנה בגלל מיסים.
משקיעים רבים ימכרו את המניות עם הביצועים הנמוכים שלהם בסוף השנה עבור הפסדי מס, ואז אנשים שרוצים עסקה טובה יכולים לעתים קרובות לגרוף מניות במחירים נמוכים יותר, מה שמוביל לביקוש גבוה יותר.
סיבוב מגזר
הרעיון של סיבוב מגזר בהשקעות אינו בהכרח מבוסס על עונות, אלא הוא עוסק בלמידה כיצד להבין ולעקוב אחר דפוסים מסוימים של חוזק וחולשה בשוק. תיאוריה זו עוסקת ברכישת מניות עם ביצועים גבוהים בזמן שיש להן מומנטום ולאחר מכן מכירה כאשר האינדיקטורים מראים שיכולה להיות האטה בסקטורים אלה.
הוכח כי רוטציה של המגזר מתגברת על אסטרטגיית קנייה והחזקה ברוב המקרים, והמגזרים אינם עולים ויורדים בו זמנית.
כאשר אתה משקיע מבוסס מגזר ואתה עוקב אחר מגמות אלו, זה מאפשר לך לגוון על סמך הידע שלך על העולם העסקי ואינדיקטורים ומחזורים כלכליים כלליים. אחת הדרכים הפשוטות יותר לנהל רוטציה במגזר היא לקנות ולמכור תעודות סל מבוססות מגזר.
כמובן, יש עוד לא מעט שמגיע עם הבנה עונתיות בשווקים, אבל הנושאים שלעיל נותנים לך סקירה כללית של מושגים אלה.