Як би це не звучало, сезонне інвестування відноситься до концепції, коли люди принаймні деякі свої інвестиційні рішення базують на сезонних тенденціях. Ці сезонні впливи можуть впливати на окремі акції або на весь фондовий ринок.
Розуміння сезонності та її ролі в інвестуванні є хорошим способом отримати перевагу, і хоча тенденції та використання сезонні біржові графіки може бути корисним, звичайно, результати не гарантовані.
Нижче наведено кілька ключових речей, які слід розуміти, коли йдеться про сезонність тенденції ринку та сезонність інвестування.
Ефект Хелловіну
Один із найбільш загальновизнаних сезонні тенденції інвестування називається ефектом Хелловіна, або індикатором продажу в травні. Це стосується ідеї про те, що запаси зазвичай слабші в літні місяці порівняно з зимовими.
Це не рідкість, і ви навіть можете це побачити, просто подивившись на ефективність роздрібних торговців.
Багато консультантів і аналітиків переконалися, що продаж у травні та повернення у вересні є ефективним для інвесторів. Шаблони, що підтверджують цю ідею, можна побачити в Dow, починаючи з 1950-х років. У середньому з листопада по квітень приріст склав 7.5%, а з травня по жовтень – менше 0.3%.
Ймовірно, це пов’язано з тим, що люди подорожують і менше зосереджені на торгівлі та навіть бізнесі в літні місяці.
Мітинг Дідів Морозів
Ще один сезонний тренд, який часто називають «ралі Санта-Клауса». Це пов’язано з ідеєю, що акції, як правило, зростають у дні між Різдвом і початком нового року.
Ніхто точно не впевнений, чому це так, але існує теорія, згідно з якою під час свят оптимізму більше, і інвестори також коригують свої портфелі наприкінці року через податки.
Багато інвесторів продадуть свої погані акції наприкінці року за податкові втрати, тоді люди, які хочуть вигідної угоди, часто можуть придбати акції за нижчими цінами, що призводить до підвищення попиту.
Ротація секторів
Концепція секторної ротації в інвестуванні не обов’язково ґрунтується на сезонах, а полягає в тому, щоб навчитися розуміти та дотримуватися певних сильних і слабких сторін ринку. Ця теорія передбачає купівлю найефективніших акцій, поки вони мають імпульс, а потім продаж, коли індикатори показують, що в цих секторах можливе уповільнення.
Доведено, що ротація секторів у більшості випадків перевершує стратегію «купуй і тримай», і сектори не ростуть і не падають одночасно.
Якщо ви галузевий інвестор і слідкуєте за цими тенденціями, це дозволяє вам диверсифікувати свою діяльність на основі ваших знань про бізнес-світ і загальних економічних показників і циклів. Один із найпростіших способів керувати секторною ротацією – це купувати та продавати секторні ETF.
Звичайно, з розумінням приходить ще багато чого сезонність на ринках, але наведені вище теми дають загальний огляд цих концепцій.