Choć mogłoby się to wydawać, inwestowanie sezonowe odnosi się do koncepcji, w ramach której ludzie przynajmniej część swoich decyzji inwestycyjnych opierają na trendach sezonowych. Te sezonowe wpływy mogą mieć wpływ na poszczególne akcje lub mogą mieć wpływ na cały rynek akcji.
Zrozumienie sezonowości i jej roli w inwestowaniu to dobry sposób na zdobycie przewagi, a jednocześnie wykorzystanie trendów sezonowe wykresy giełdowe może być korzystne, oczywiście, wyniki nie są gwarantowane.
Poniżej przedstawiono kilka kluczowych rzeczy, które należy zrozumieć, jeśli chodzi o sezonowość trendy na rynku i sezonowość w inwestowaniu.
Efekt Halloween
Jeden z najbardziej rozpoznawalnych sezonowe trendy w inwestowaniu nazywa się efektem Halloween lub wskaźnikiem sprzedaży w maju. Odnosi się to do poglądu, że zapasy są zwykle słabsze w miesiącach letnich w porównaniu z zimą.
Nie jest to rzadkością i można to nawet zobaczyć, patrząc na wyniki sprzedawców detalicznych.
Wielu doradców i analityków zauważyło, że sprzedaż w maju i powrót we wrześniu jest skuteczna dla inwestorów. Wzorce potwierdzające tę koncepcję można dostrzec na indeksie Dow już w latach pięćdziesiątych XX wieku. Średnio miesiące od listopada do kwietnia przyniosły wzrost o 1950%, podczas gdy miesiące od maja do października zarobiły mniej niż 7.5%.
Dzieje się tak prawdopodobnie dlatego, że w miesiącach letnich ludzie podróżują i są mniej skupieni na handlu, a nawet biznesie.
Rajd Świętego Mikołaja
Inny powszechnie określany trend sezonowy nazywany jest „Rajdem Świętego Mikołaja”. Wiąże się to z założeniem, że zapasy zwykle rosną w dniach pomiędzy Bożym Narodzeniem a początkiem nowego roku.
Nikt nie jest do końca pewien, dlaczego tak się dzieje, ale istnieje teoria, że w okresie świątecznym panuje większy optymizm, a inwestorzy dokonują korekt swoich portfeli również pod koniec roku ze względu na podatki.
Wielu inwestorów będzie sprzedawać swoje słabsze akcje pod koniec roku ze względu na straty podatkowe, a wtedy ludzie, którzy chcą dobrego interesu, często mogą nabyć akcje po niższych cenach, co prowadzi do większego popytu.
Rotacja sektorów
Koncepcja rotacji sektorów w inwestowaniu niekoniecznie opiera się na porach roku, ale polega na nauczeniu się, jak rozumieć i podążać za pewnymi wzorcami silnych i słabych stron rynku. Teoria ta zakłada kupowanie spółek o najlepszych wynikach, gdy mają one dynamikę, a następnie sprzedaż, gdy wskaźniki wskazują, że w tych sektorach może nastąpić spowolnienie.
Wykazano, że rotacja sektorów w większości przypadków przynosi lepsze rezultaty niż strategia kup i trzymaj, a sektory nie rosną i nie spadają jednocześnie.
Kiedy jesteś inwestorem sektorowym i podążasz za tymi trendami, pozwala to na dywersyfikację w oparciu o Twoją wiedzę o świecie biznesu oraz ogólnych wskaźnikach i cyklach gospodarczych. Jednym z prostszych sposobów zarządzania rotacją sektorów jest kupno i sprzedaż sektorowych funduszy ETF.
Oczywiście ze zrozumieniem wiąże się znacznie więcej sezonowość na rynkach, ale powyższe tematy zawierają ogólny przegląd tych pojęć.